Mercado do ouro
Como comprar ouro no Brasil: barra, ETF, BDR, fundo e futuro
NESTE ARTIGO
Resposta rápida: dá para comprar ouro físico (barra, barrinha ou moeda, com certificado e nota) ou ouro de papel: ETF na bolsa, como o GOLD11, BDR de fundos estrangeiros, fundos de investimento e o contrato futuro da B3. O físico você guarda e pode vender a qualquer comprador; o de papel é mais fácil de comprar e vender, mas depende de corretora.
Conteúdo informativo, não é recomendação de investimento.
Ouro físico ou de papel
No vídeo, a diferença entre ouro físico (barra, moeda e joia) e ouro de papel (ETF, fundo e contrato futuro), com as vantagens e desvantagens de cada um.
| Forma | O que é | Custos e impostos | Atenção |
|---|---|---|---|
| Barra ou moeda | Ouro físico de alta pureza, com certificado e nota | IOF de 1% na primeira aquisição como ativo financeiro; diferença entre compra e venda | Guarda segura e conservação do certificado |
| ETF (GOLD11) | Fundo de índice negociado na B3 que acompanha o preço do ouro | Taxa do fundo; 15% de IR sobre o ganho na venda, sem come-cotas | Precisa de conta em corretora |
| BDR de ETF | Recibo na B3 de fundos estrangeiros de ouro, como BIAU39 e ABGD39 | Taxas do fundo de origem e da corretora | Também varia com o dólar |
| Fundo de investimento | Fundo que aplica em ativos ligados ao ouro | Taxa de administração; come-cotas em maio e novembro | Leia a política do fundo |
| Contrato futuro (GLD) | Contrato da B3 de 1 onça, com liquidação financeira | Margem de garantia e ajustes diários | Para quem já opera derivativos |
Comprar ouro físico
Barras e barrinhas de ouro para investimento são ouro ativo financeiro, negociado com instituições autorizadas, com nota fiscal e certificado; a primeira aquisição paga IOF de 1% (Lei 7.766/1989). O certificado e a nota acompanham a barra na hora de vender: veja o que conferir no certificado. A Ouro Câmbio vende barras e barrinhas de ouro; outras opções estão em onde comprar ouro com certificado.
Ouro fino é o ouro de alta pureza, marcado 999 ou 999,9, o mesmo das barras. Joia não é a melhor forma de investir: o preço de uma joia nova inclui o trabalho, e na venda conta só o ouro.
Comprar ouro ou guardar ouro: a diferença na prática
Quem compra ouro físico precisa decidir onde guardar: em casa, com risco de perda e roubo, ou em custódia, com custo. No ouro de papel, a custódia fica com a instituição, mas você depende dela e da corretora. A escolha pesa no custo total.
Ouro na bolsa: ETF, BDR e futuro
O GOLD11 é um ETF negociado na B3 desde dezembro de 2020 que acompanha o LBMA Gold Price, a referência de preço do ouro em Londres. Os BDRs BIAU39 e ABGD39 dão acesso a fundos de ouro negociados nos Estados Unidos. O contrato de ouro à vista da B3, de 250 g, foi encerrado em março de 2024; hoje a B3 tem o Futuro de Ouro com Liquidação Financeira (GLD), explicado em o que é ouro futuro.
Fundos de investimento em ouro
Há fundos que aplicam em ativos ligados ao ouro. As categorias de fundo seguem a Resolução CVM 175, e o enquadramento depende da política de cada fundo. Fundos comuns têm come-cotas em maio e novembro, de 15% sobre o ganho (20% nos de curto prazo); ETFs de ouro não têm come-cotas (Lei 14.754/2023).
Outras dúvidas do assunto estão no guia Mercado do ouro: cotação, investimento e notícias.
Perguntas frequentes
Qual a melhor forma de comprar ouro?
Depende do objetivo. Para ter o metal, barra com certificado e nota. Para praticidade, ETF ou BDR na bolsa.
Como comprar ouro na bolsa?
Por uma corretora, comprando cotas de ETF de ouro, como o GOLD11, ou BDRs de fundos de ouro.
Onde comprar ouro com segurança?
Em instituição autorizada, com nota fiscal e certificado no caso de barras. Veja onde comprar ouro com certificado.
Vale a pena comprar joia como investimento?
Em geral, não: o preço da joia nova inclui o trabalho, e na venda conta só o ouro.
Fontes
Ouro ativo financeiro e IOF: Lei 7.766/1989. ETF: B3, lançamento do GOLD11. Futuro de ouro: B3, Futuro de Ouro com Liquidação Financeira. Fim do ouro à vista: B3, Ofício Circular 030/2024. Fundos: Resolução CVM 175 e Lei 14.754/2023. Cotação: Kitco. Conteúdo revisado em 26/10/2026.
